Quel est le plus gros risque en capital-risque ?
Risque de liquidité
Ralentissem*nts économiquessont l’un des plus grands défis auxquels sont confrontés les investisseurs en capital-risque. Une récession dans un certain secteur peut amener les investisseurs à être prudents dans leur financement, ce qui peut rendre difficile la croissance et l'expansion d'une entreprise. Toutefois, cela est également vrai en cas de reprise économique.
L’un des plus grands risques du corporate venture est quel'entreprise peut ne pas voir de retour sur son investissem*nt. En effet, il existe toujours une possibilité que la startup ou la petite entreprise ne réussisse pas.
Le capital-risque s'intéresse àun nouveau projet ayant un potentiel de profits plus élevés, un nouveau projet de haute technologie ainsi qu'un nouveau projet ayant un risque élevé. La bonne option est donc « tout ce qui précède ». Le capital-risque est l’investissem*nt initial nécessaire à la croissance d’une nouvelle entreprise, pour le dire simplement.
Investissem*nts à haut risqueoffrent généralement des niveaux de liquidité inférieurs à ceux des investissem*nts traditionnelsAinsi, surtout si quelque chose s'est mal passé et que les performances n'ont pas répondu aux attentes, accéder à votre argent quand vous le souhaitez n'est peut-être pas aussi simple.
1.Gestion de la trésorerie. La gestion des flux de trésorerie constitue un risque particulièrement aigu lors du démarrage d’une nouvelle petite entreprise. Des données récentes montrent qu'un faible flux de trésorerie rend jusqu'à 82 % des nouvelles petites entreprises non viables au cours de leurs cinq premières années.
Les sociétés de capital-risque sont confrontées aux risques queles dirigeants de l'entreprise ne seront pas en mesure de mettre en œuvre la stratégie de sortie prévue. Ils pourraient ne pas générer suffisamment de revenus pour proposer l’entreprise au public et vendre des actions. Les petites entreprises à la recherche d’un gros acheteur risquent de ne pas réussir suffisamment pour réussir, laissant les sociétés de capital-risque coincées.
Certains des problèmes et défis les plus courants rencontrés par les sociétés de capital-risque comprennent :Flux de transactions limité: L'un des principaux défis auxquels sont confrontées les sociétés de capital-risque est de trouver des opportunités d'investissem*nt de haute qualité. Avec autant de startups à la recherche de financement, il peut être difficile pour les sociétés de capital-risque d'identifier les entreprises les plus prometteuses et de conclure des accords.
Inconvénients du capital-risque
Les entrepreneurs pourraient devoir renoncer à un pourcentage important de leur entreprise pour obtenir un financement auprès de sociétés de capital-risque.. Les investisseurs en capital-risque s’attendent à un retour sur investissem*nt élevé et peuvent faire pression sur la startup pour qu’elle réussisse rapidement.
Le cycle de gestion des risques d'entreprise pour les sociétés de capital-risque comprend quatre parties :Identification des risques, quantification des risques, prise de décision en matière de risques et messagerie sur les risques. 1. Construisez un modèle financier de référence avec tous les facteurs de valeur qui représentent le modèle économique de l'entreprise (ainsi que d'autres états financiers).
Que font les sociétés de capital-risque pour limiter les risques ?
Diversification du portefeuille
La diversification des investissem*nts est l’un des moyens les plus efficaces pour les sociétés de capital-risque d’atténuer les risques. La diversification ne fait pas simplement référence à l'augmentation du nombre d'entreprises dans le portefeuille d'une entreprise et peut être obtenue grâce à une diversification sectorielle, géographique et sectorielle.
Les inconvénients de la dette de risque
Le plus préoccupant est lepossibilité de clauses restrictives en matière de dette. Par exemple, si votre croissance n'est pas aussi rapide que prévu, vous ne respecterez peut-être pas certains paramètres requis dans votre document de prêt, comme les pertes de revenu net ou les ratios de couverture. Cela peut conduire à un défaut.
Le fonds de capital-risque achètera une participation dans ces entreprises, favorisera leur croissance et cherchera à encaisser avec un retour sur investissem*nt (ROI) substantiel. Les investisseurs en capital-risque recherchent généralementles entreprises dotées d'une équipe de direction solide, d'un vaste marché potentiel et d'un produit ou d'un service unique doté d'un fort avantage concurrentiel.
Qu’est-ce que le capital-risque en termes simples ? Le capital-risque estargent investi dans une entreprise, généralement une start-up, considérée comme ayant un fort potentiel de croissance. Il est généralement proposé par des investisseurs qui s’attendent à un retour sur investissem*nt élevé.
Le capital en capital-risque provient deindividus aisés, fonds de pension, fonds de dotation, compagnies d’assurance et autres entités prêtes à prendre des risques plus élevés pour des récompenses potentiellement plus élevées.
Les comportements à haut risque sont définis comme des actes qui augmentent le risque de maladie ou de blessure, pouvant entraîner par la suite une invalidité, la mort ou des problèmes sociaux. Les comportements à haut risque les plus courants comprennentviolence, alcoolisme, troubles liés au tabagisme, comportements sexuels à risque et troubles de l'alimentation.
Risque élevé : Une préoccupation identifiée qui, sans atténuation, est susceptible d'entraîner une blessure ou une perte importante pour la personne dans les 30 prochains jours ou la personne a subi un préjudice important au cours des 30 jours précédents et le préjudice se reproduira probablement sans atténuation.
Que signifie une transaction à haut risque ? Techniquement parlant, toutes les transactions par carte de crédit sont risquées, mais certaines le sont plus que d’autres. Les transactions à haut risque font référence àles paiements par carte de crédit associés à des risques importants de rétrofacturation, de fraude et d'autres problèmes potentiels, comme le blanchiment d'argent.
Risque systématique – L’impact global du marché. Risque non systématique – Incertitude spécifique à un actif ou à une entreprise. Risque politique/réglementaire – L’impact des décisions politiques et des changements de réglementation.
Il existe cinq types de risques que les entrepreneurs prennent lorsqu’ils démarrent leur entreprise. Ces risques sont les suivants :risque de fondateur, risque de produit, risque de marché, risque de concurrence et risque d'exécution des ventes. Le risque de fondateur prend en compte qui sont les fondateurs de l’entreprise, s’ils s’entendent bien et comment ils travailleront pour l’entreprise.
Pourquoi les entreprises comportent-elles parfois des risques ?
Risque concurrentiel
Cela est souvent dû à des avantages concurrentiels en termes de spécifications du produit, de prix ou de stratégie marketing. Ce type de risque est plus élevé pour les startups car elles sont généralement confrontées à la concurrence d’entreprises établies sur le marché depuis plusieurs années.
Le capital-risque a tendance à être le plus risqué des deux, compte tenu du stade d’investissem*nt ; cependant, l’un ou l’autre type d’investissem*nt pourrait mal tourner dans certains scénarios. Dans le même temps, les investissem*nts en capital-risque ont tendance à être plus modestes que les investissem*nts en capital-investissem*nt, de sorte que moins d’argent peut être en jeu.
Travailler dans le capital-risque (VC) peut être passionnant, enrichissant et stimulant. Vous pouvez investir dans des startups innovantes, façonner l’avenir de diverses industries et obtenir des rendements attractifs. Cependant,vous faites également face à beaucoup de stress, d’incertitude et de pression.
Une récession se traduit généralement par uneniveau inférieur d’investissem*nt en capital-risque traditionnel, valorisations des startups plus faibles et sorties plus longues à se matérialiser que par le passé. Les startups réduisent souvent le montant de leur prochain cycle de financement, elles devront donc fonctionner avec plus d’austérité pour faire durer l’argent.
Les experts de la National Venture Capital Association estiment que25% à 30%des startups soutenues par un financement de capital-risque échouent. En règle générale, pour les startups, sur 10, environ trois ou quatre échouent complètement.
