Qu’est-ce que l’allocation stratégique d’actifs ?
L’allocation stratégique d’actifs estune stratégie de portefeuille dans laquelle l'investisseur fixe des allocations cibles pour diverses classes d'actifs et rééquilibre périodiquement le portefeuille. Les allocations cibles sont basées sur des facteurs tels que la tolérance au risque de l'investisseur, son horizon temporel et ses objectifs d'investissem*nt.
L'allocation stratégique d'actifs (SAA) est construite sur la base de prévisions de classes d'actifs à long terme avec des objectifs visant à maintenir une combinaison définie de classes d'actifs. L'allocation dynamique d'actifs (DAA) est une stratégie active qui ajuste l'allocation d'actifs en fonction de vues à moyen terme.
L’allocation stratégique d’actifs impliquedécider parmi les différents titres d’un portefeuille et les pondérations relatives de chacun. L'allocation d'actifs diffère d'un investisseur à l'autre car la combinaison optimale dépend des préférences de l'investisseur.
L'allocation d'actifs impliquediviser vos investissem*nts entre différents actifs, tels que les actions, les obligations et les liquidités. La décision d’allocation d’actifs est une décision personnelle. La répartition qui vous convient le mieux change à différents moments de votre vie, en fonction de la durée dont vous disposez pour investir et de votre capacité à tolérer le risque.
Une approche tactique peut offrir la possibilité de surperformer. Cependant, sur la base des recherches approfondies de Vanguard, l'utilisation d'une approche stratégique d'allocation d'actifs s'est avérée être un moteur beaucoup plus fiable de rendements à long terme, caril est basé sur des preuves de ce qui a bien fonctionné au fil du temps.
Cette approche structurée, basée sur la diversification, qui vise à maximiser la performance à risque constant, est appelée « allocation d'actifs stratégique » etfournit un cadre efficace pour préserver le capital sur le long terme.
L'allocation stratégique d'actifs fait référence àune stratégie de portefeuille à long terme qui implique de choisir des allocations de classes d'actifs et de rééquilibrer les allocations périodiquement.
Des exemples d’actifs stratégiques comprennentqualité, réputation, compétences en gestion, reconnaissance de la marque, brevets, culture, capacité technologique, orientation client et compétences en gestion supérieures(Barney et Zajac, 1994 ; Castanias et Helfat, 1991 ; Chakraborty, 1997 ; Hawaï, Subramanian et Verdin, 2002 ; Kogut et Zander, 1993).
Exemples d'allocation d'actifs stratégique
Vous pouvez calculer cela par,ROR = {(Valeur actuelle de l'investissem*nt – Valeur de l'investissem*nt initial)/Valeur de l'investissem*nt initial} * 100En savoir plus; les liquidités offrent un rendement de 2 %, tandis que les obligations et les actions étrangères offrent chacune un rendement de 5 %.
La stratégie d'investissem*nt 90/10est un modèle d'allocation d'actifs préconisé par Warren Buffett. Il investit 90 % dans des fonds indiciels boursiers et 10 % dans des obligations d’État à court terme. Un portefeuille financier est un ensemble d’investissem*nts et de titres tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des matières premières, des cryptomonnaies, des liquidités et des équivalents de liquidités.
Quelle est l’allocation d’actifs la plus réussie ?
De nombreux conseillers financiers recommandent unRépartition d'actifs 60/40 entre actions et titres à revenu fixepour profiter de la croissance tout en entretenant vos défenses.
L'une des stratégies d'allocation les plus répandues, qui consiste à décider à qui revient les rares ressources, consiste àlaisser l'offre et la demande fixer le prix des choses, l'offre et la demande étant simplement la relation entre la quantité d'un produit particulier et le désir d'une clientèle de ce produit particulier.
- Faible volatilité du portefeuille.
- Optimisation des retours.
- Aide à atteindre les objectifs financiers.
Dans des recherches précédentes, nous avons détaillé2pourquoi l'allocation aux actifs privés devrait être supérieure aux niveaux historiques : 1) les rendements attendus sont inférieurs sur de nombreux actifs par rapport à la moyenne des 40 dernières années ; 2) une diversification est nécessaire si les obligations ne sont pas aussi efficaces dans ce rôle ; 3) une protection contre l’inflation est nécessaire et ; 4)...
Le principal inconvénient d’un modèle d’allocation stratégique d’actifs est queil ne prend en compte que le profil de l'investisseur. L’autre moitié de l’équation, les facteurs non-investisseurs, sont ignorés.
L’approche d’allocation stratégique d’actifs estil s'agit davantage d'une approche d'achat et de conservation et se concentre davantage sur les rendements à long terme du portefeuille.. L’approche tactique d’allocation d’actifs, cependant, est plus disposée à détourner les actifs vers des investissem*nts à court terme susceptibles de générer un rendement plus élevé.
L'allocation stratégique, pierre angulaire de la théorie traditionnelle du portefeuille, fournit des lignes directrices en matière d'investissem*nt fixe à long terme. À l’inverse, l’allocation tactique prospère sur les inefficacités du marché à court terme, offrant une flexibilité et des opportunités potentielles pour surperformer les indices de référence stratégiques.
L'allocation d'actifs est le concept de répartition de l'argent investi entre différentes classes d'actifs telles que les actions, la dette, l'or et l'immobilier. L'allocation appropriée pour un client est déterminée en considérant trois T :temps, tolérance aux baisses et compromis sur les rendements à long terme.
Une autre stratégie active d’allocation d’actifs estallocation d'actifs dynamique. Avec cette stratégie, vous ajustez constamment la composition des actifs à mesure que les marchés montent et descendent et que l’économie se renforce et s’affaiblit. Avec cette stratégie, vous vendez des actifs qui diminuent et achetez des actifs qui augmentent.
1Loteries, marchés, troc, rationnement et redistribution des revenussont toutes des méthodes couramment utilisées. allouer des ressources rares.
Comment créer une allocation d’actifs stratégique ?
Équilibrer plusieurs objectifs et contraintes contradictoiresest au cœur de l’allocation stratégique d’actifs. La prochaine étape consiste à se mettre d’accord sur les caractéristiques de ces classes d’actifs ; les plus importants sont les rendements attendus, que nous basons sur notre modèle exclusif de rendement des actifs à long terme.
Ces actifs stratégiques peuvent inclure la propriété intellectuelle, les relations clients, les processus commerciaux et les algorithmes exclusifs, les nouvelles sources de revenus et la valeur de la marque.
extraite, une méthode de répartition des coûts du département de service doit être sélectionnée. Trois méthodes courantes sont :(1) la méthode directe, (2) la méthode étape (ou séquentielle) et (3) la méthode réciproque.
- Allocation stratégique d’actifs. ...
- Allocation d’actifs à pondération constante. ...
- Allocation tactique d’actifs. ...
- Allocation d'actifs intégrée. ...
- Allocation d’actifs assurée. ...
- Allocation d'actifs dynamique.
2.0 Qu'est-ce que la planification stratégique de la gestion des actifs ? La planification stratégique de la gestion des actifs aligne la planification du portefeuille d'actifs et des opérations avec les objectifs stratégiques de prestation de services de niveau supérieur (tant du ministère que du gouvernement) et permet de prendre des décisions prudentes et efficaces en réponse à un contexte opérationnel changeant.
