Qu'est-ce qu'un modèle financier simple ?
Le modèle à trois déclarationsest la configuration la plus basique pour la modélisation financière. Comme son nom l'indique, les trois états (compte de résultat, bilan et flux de trésorerie) sont tous liés dynamiquement avec des formules dans Excel.
Le modèle financier à trois étatsintègre et prévoit les trois états financiers d'une entreprise (le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie) dans le futur. Le modèle à trois déclarations représente la vraie viande et les pommes de terre en matière de modélisation financière.
- Collectez les données commerciales nécessaires.
- Construisez un modèle à trois instructions.
- Décidez quoi prévoir.
- Énumérez les principaux facteurs déterminants.
- Décidez à qui s'adresse le modèle.
- Décrivez le plan du modèle.
- Concevez les trois sections clés du modèle.
Qu'est-ce qu'un modèle à 3 énoncés ? Le modèle à 3 énoncés estun modèle intégré utilisé pour prévoir le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise dans le but de projeter sa performance financière prospective.
Cette analyse implique généralementexaminer le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie d'une entreprise pour évaluer sa rentabilité, sa liquidité, sa solvabilité et sa situation financière globale.
Lemodèle à trois instructionsest la configuration la plus basique pour la modélisation financière.
Pour devenir compétent en modélisation financière, vous devez généralement développer des compétences avancées en Excel, posséder des connaissances en comptabilité et en commerce et savoir comment créer des modèles simples.Apprendre la modélisation financière par vous-même nécessite plus de démarches que de suivre un cours.
Certains modèles, en particulier ceux de plus grande complexité, peuvent nécessiterplusieurs moisde travail, tandis que des modèles de haut niveau basés sur des estimations peuvent être créés en quelques jours seulement.
La modélisation financière nécessite diverses compétences et connaissances, telles queprincipes comptables, états financiers, méthodes d'évaluation, fonctions et formules Excel(comme les macros VBA). Cependant, vous ne pouvez pas vous fier uniquement aux feuilles de calcul pour prendre des décisions importantes au sein de l’entreprise, car elles sont sujettes aux erreurs et incohérentes.
- Modèle à trois déclarations.
- Modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF).
- Modèle d’analyse d’entreprise comparable (CCA).
- Modèle d’analyse des transactions précédentes (PTA).
- Modèle de rachat par effet de levier (LBO).
- Modèle de fusions et acquisitions (M&A).
- Modèle de budgétisation et de prévision.
Quelles sont les trois principales caractéristiques d’un bon modèle financier ?
Un bon modèle financier basé sur les meilleures pratiques doit présenter les caractéristiques suivantes, ce qui le rendra plus facile à lire et à examiner. Il faut que ce soitclair et concis, simple à utiliser, robuste et flexible. Un modèle clair et concis est un modèle bien présenté qui ne comprend que les éléments pertinents.
- Comparaison entre les résultats mensuels prévus et réels. ...
- Identifiez les dépassem*nts de projections ou les performances hors piste. ...
- Passez en revue les revenus et les dépenses. ...
- Analyser le tableau des flux de trésorerie. ...
- Examiner le bilan.
La chaîne de restaurants à service rapide basée à Atlanta Chick-fil-A a généréun bénéfice net de 988 millions de dollars américains dans le monde en 2022. Cela représente une diminution par rapport au total de 1,23 milliard de dollars de l'année précédente.
Il existe quatre types de modèles financiers :Modèles DCF (Discounted Cash Flow), Comps (Comparables), LBO (Leveraged Buyout) et M&A (Fusion & Acquisition). Chacun a sa propre approche et son propre objectif. Dans ce blog, nous explorerons chaque type de modèle financier et comprendrons comment et quand les utiliser.
- Le modèle de flux de trésorerie actualisés.
- Modèle de rachat par effet de levier (LBO).
- Modèle de fusion et acquisition (M&A).
- Modèle d’analyse comparative des entreprises.
- Modèles de finance d'entreprise.
- Modèle de somme des parties.
- Modèle financier spécifique à l’industrie.
- Modèle de tarification des options.
Qu'est-ce qu'un modèle DCF ?Un modèle DCF est un type spécifique d'outil de modélisation financière utilisé pour valoriser une entreprise. DCF signifie Discounted Cash Flow, donc un modèle DCF est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible sans effet de levier d'une entreprise actualisé à la valeur actuelle, appelée valeur actuelle nette (VAN).
L'apprentissage de la modélisation financière est un défi en raison de la logique complexe des formules et des hypothèses cachées impliquées.. Cela nécessite des compétences techniques et mathématiques, ainsi que des capacités de résolution de problèmes et de prise de décision. La modélisation financière est plus difficile à apprendre que la comptabilité et l’investissem*nt.
Le temps nécessaire pour apprendre la modélisation financière varie en fonction de facteurs individuels. Les connaissances préalables, les ressources d’apprentissage, la pratique et la complexité des modèles comptent tous. Même si certains peuvent comprendre les bases en quelques semaines, la maîtrise de la modélisation financière peut prendre beaucoup de temps.plusieurs mois à un an ou plus.
- Saisir des données historiques. La plupart des modèles financiers nécessitent des données financières historiques pour fonctionner. ...
- Calculer des ratios et des mesures. ...
- Incluez des hypothèses financières. ...
- Construisez une prévision. ...
- Déterminez la valorisation.
Oui, la modélisation financière est demandéealors que les entreprises s'appuient de plus en plus sur une prise de décision basée sur les données, et que les professionnels compétents en modélisation financière sont recherchés pour leur capacité à analyser et à interpréter les données financières.
Qui construit la modélisation financière ?
Il existe de nombreux types de professionnels qui construisent des modèles financiers. Les types de parcours de carrière les plus courants sontbanque d'investissem*nt, recherche sur les actions, développement d'entreprise, FP&A et comptabilité(due diligence, conseil en transactions, valorisations, etc.).
La cinquième et dernière étape de la création d'un modèle financier consiste àfaire des hypothèses sur la croissance future de l’entreprise. Cela inclut des hypothèses sur le taux de croissance des ventes, le taux de croissance des dépenses et le taux de croissance des bénéfices. Ces hypothèses doivent être basées sur des objectifs réalistes et réalisables pour l'entreprise.
- Releve de revenue.
- Bilan.
- État des flux de trésorerie.
- Calendrier de la dette.
