Un SMA est-il un hedge fund?
Compte géré séparément (SMA):Une structure d'investissem*nt où l'investisseur crée son propre véhicule d'investissem*nt, puis nomme un gestionnaire de fonds spéculatifs en tant que conseiller en investissem*nt.
SMASvous permettre de faire correspondre les stratégies d'investissem*nt avec les besoins et les valeurs uniques de chaque client.Contrairement à un fonds commun de placement ou à un ETF, un SMA permet à l'investisseur de posséder directement un panier sélectionné de titres adaptés à ses circonstances et à ses objectifs.
Une distinction clé entre investir des actifs dans un SMA ou un fonds de l'un qui est souvent négligé est queLe propriétaire / investisseur dans un SMA possède directement ces actifs d'investissem*nt.Ce n'est pas vrai pour un investisseur investissant dans un fonds d'un.Dans ce dernier, le fonds possède ces actifs, pas l'investisseur.
Les fonds spéculatifs sont exclusifs, ont un accès limité et moins de surveillance.Les fonds communs de placement détiennent des titres avec des stratégies définies.Les hedge funds utilisent des stratégies diverses et risquées pour des rendements potentiels plus élevés.Les fonds communs de placement facturent des frais plats;Les hedge funds facturent des frais de gestion et de performance (2 et 20), avec des performances mitigées.
Leur nature ciblée est l'une des principales différences entre les SMA et les fonds communs de placement ou les fonds négociés en échange (ETF).Alors queUn SMA est géré au profit d'un investisseur, des fonds communs de place et des FNB mettent en commun les actifs de nombreux investisseurs.
Un compte géré séparément (SMA) offre aux investisseurs un intérêt bénéfique dans un portefeuille d'investissem*nts construit par des professionnels et gérés qui peut être composé d'actions australiennes, de titres cotés (tels que des actions, des ETF, etc., LICS, etc.),Fonds gérés et espèces.
Propriété directe - les investisseurs dans les SMAS possèdent les titres individuels de leur portefeuille, offrant la possibilité d'améliorer la planification fiscale et la personnalisation.Les frais peuvent être inférieurs -Les SMAS ont une structure sous-jacente plus efficace qui peut être moins chère que les fonds communs de placement.
IlPermet la flexibilité, le contrôle, la transparence et les déductions fiscales.Cependant, les SMAS ont également tendance à avoir des minimums d'investissem*nt élevés et des frais complexes et nécessitent plus de travail.
Comptes gérés séparémentPermettez aux investisseurs de créer sur mesure leur portefeuille d'investissem*nt aux côtés d'un gestionnaire de patrimoine professionnel.Bien qu'ils offrent une personnalisation, une transparence et des avantages fiscaux potentiels et potentiels, ils pourraient convenir à tous en raison de leurs coûts plus élevés et de la nécessité d'une gestion active.
Les SMAS offrent aux investisseurs la propriété directe des avoirs, tandis que les ETF regroupent l'argent des investisseurs dans un fonds qui investit dans les avoirs sous-jacents.Avec le FNB, les investisseurs n'ont pas accès à des avoirs sous-jacents individuels, juste aux actions de l'ETF lui-même.
Blackrock est-il un hedge fund?
BlackRock gère 38 milliards de dollars américains dans un large éventail de stratégies de fonds spéculatifs.Avec plus de 20 ans d'expérience éprouvée, la profondeur et l'étendue de notre plate-forme sont devenues une boîte à outils complète de plus de 30 stratégies.
Un fonds spéculatif est un fonds d'investissem*nt groupé qui détient des actifs liquides et qui utilise des techniques complexes de négociation et de gestion des risques pour améliorer les performances des investissem*nts et isoler les rendements du risque de marché.Parmi ces techniques de portefeuille figurent à découvert et l'utilisation de l'effet de levier et des instruments dérivés.
Un hedge fund est un «partenariat d'investissem*nt privé (pour les investisseurs américains) ou une société d'investissem*nt offshore (pour les investisseurs non américains non exonérés d'impôt) dans lequel le partenaire général a fait un investissem*nt personnel substantiel, et dont le mémorandum d'offre permetLe fonds pour prendre des positions à la fois longs et courtes, utilisez ...
Compte géré séparément (SMA):Une structure d'investissem*nt où l'investisseur crée son propre véhicule d'investissem*nt, puis nomme un gestionnaire de fonds spéculatifs en tant que conseiller en investissem*nt.
Avec Smas, depuisChaque client possède directement les actions et obligations sous-jacentes, vous obtenez une visibilité sur les titres sous-jacents, une plus grande transparence des frais et la possibilité de personnaliser les avoirs pour s'aligner sur la gestion fiscale et les préférences des valeurs.
Un compte de mémorandum spécial (SMA) est un compte d'investissem*nt dédié où une marge excédentaire générée à partir du compte de marge d'un client est détenue.Un SMA équivaut au solde de puissance d'achat ou à des actions excédentaires dans un compte de marge, qui est de l'argent qu'un investisseur doit acheter des titres.
En possédant des titres directement dans un SMA, les investisseurs ne souffrent pas du problème des gains en capital intégrés que les fonds communs de placement souffrent.En outre, comme les SMAS ne sont pas des investissem*nts groupés comme un ETF ou un fonds commun de placement, les investisseurs SMA peuvent imposer une récolte de perte d'impôt sur les titres individuels.
Les fonds sont ensuite mis en commun et investi collectivement dans un seul fonds et gérés par un professionnel par un gestionnaire d'argent.Avec SMAS, cependant, un seul investisseur possède tous les titres du Fonds.C'est pourquoi ils ont plus de contrôle et de transparence en ce qui concerne la façon dont il est investi et géré.
Les comptes gérés séparément (SMAS) sont des comptes d'investissem*nt structurés de telle sorte que le titulaire du compte maintient la propriété directe des investissem*nts du portefeuille maisLe compte est géré par un conseiller en investissem*nt conformément à une stratégie d'investissem*nt défini (modèle).
Les SMAS partagent certains traits avec les fonds communs de placement et les ETF, mais ils peuvent avoir des avantages uniques.Contrairement aux fonds communs de placement et aux ETF,Les SMAS offrent une propriété directe des actions, des obligations et d'autres avoirs, donc vous avez toujours une visibilité complète sur ce que vous possédez.
Les dividendes affectent-ils SMA?
La marge initiale est la marge de 50% ou l'investissem*nt des investisseurs, comme l'exige le règlement T.Le SMA comprend également une augmentation des actions en raison de tout intérêt ou des paiements de dividendes.
Avec un SMA traditionnel, vous investissez directement avec le gestionnaire d'actifs qui adapte un portefeuille pour atteindre vos objectifs d'investissem*nt individuels.Un SMA basé sur des modèles vous permet d'investir dans des programmes SMA disponibles sur des plateformes de compte gérées par des tiers.
Investissem*nts minimaux typiques:Stratégies d'actions: 100 000 $.Stratégies à revenu fixe (y compris les échelles d'obligations municipales): 250 000 $.Stratégies d'équilibrage et d'indice de capitaux propres: 250 000 $.
Un SMA, cependant, aurait des actions réelles plutôt que des actions d'un fonds.Les SMAS sont des comptes imposables.Cela signifie que vous recevrez un formulaire 1099 à la fin de l'année et que le revenu est déclaré dans votre déclaration de revenus.Les fonds communs de placement ou les FNB peuvent être limités en ce qui concerne la récolte des pertes d'impôts.
Selon le journal, citant les données de Cerulli Associates, tandis que "les frais moyens pour les SMAS dépendent de nombreux facteurs tels que la taille de votre investissem*nt et le gestionnaire d'actifs que vous sélectionnez", "Ils ont tendance à en moyenne un total de "environ 1,44% dans l'ensemble, et ils incluent les frais de conseiller financier de 1,14% et les frais de gestion des actifs...
